Jeder große Börsengang weckt enorme Hoffnungen. Alle reden von möglichen Kurssprüngen am ersten Handelstag, doch kaum ein Anleger kalkuliert vorab, wie viel Gewinn nach Zuteilungsabschlägen und Steuern wirklich im Depot ankommt. Mit unserem interaktiven IPO Rechner simulierst du Zuteilungsquoten, Ersttagsrenditen und spätere Ausstiegskurse transparent in Euro.
Zugeteilt
0 €Was hängen bleibt
| Strategie | Gewinn nach Steuern |
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Vereinfachte Rechnung ohne Gewähr. Steuer: Deutschland 26,375% (Abgeltungsteuer und Soli, ohne Kirchensteuer und Freibetrag), Österreich 27,5%. Verluste mindern die Steuer hier nicht. Währung: gleicher Euro Kurs beim Kauf und Verkauf. Hinweis: Bei stark überzeichneten Neuemissionen können zugeteilte Stücke bankabhängig erst mit Verzögerung im Kundendepot eingebucht werden.
So nutzt du den IPO Rechner
- Vorlage wählen: Wähle reale historische Werte (wie den Arm Holdings Börsengang) oder plane hypothetische Szenarien für kommende Tech-Debüts wie SpaceX oder OpenAI durch.
- Zuteilungsquote schätzen: Teile das Angebot für Privatanleger durch das geschätzte Nachfragevolumen. Bei fünffacher Überzeichnung liegt deine Zuteilung rechnerisch bei rund 20%.
- Ersttags- und Folgekurs eintragen: Gib den erwarteten Kursgewinn am ersten Handelstag sowie nach einer mehrmonatigen Konsolidierungsphase ein.
- Strategien vergleichen: Der Rechner stellt vier typische Ausstiegsstrategien nebeneinander, vom sofortigen Verkauf am ersten Handelstag bis zum Zukauf nach der Erstnotiz.
Warum der Erstkauf am ersten Handelstag oft teuer ist
Historische Tech-Börsengänge zeigen ein wiederkehrendes Muster: Nach dem ersten spekulativen Hype am Eröffnungstag pendeln sich Kurse in den Folgemonaten häufig deutlich niedriger ein. Zeichner, die zum offiziellen Ausgabepreis einsteigen konnten, profitieren vom sogenannten Ersttags-Aufschlag. Wer hingegen erst am Ende des ersten Handelstags zu euphorischen Höchstkursen einsteigt, sitzt bei nachfolgenden Konsolidierungen oft auf spürbaren Buchverlusten.
Wie Privatanleger bereits vor einem offiziellen Börsengang legal an Unternehmen wie SpaceX partizipieren können, liest du in unserem Praxisleitfaden SpaceX Aktien kaufen: Geht das?. Alles zu anstehenden KI-Neuemissionen erfährst du in der Analyse OpenAI gegen Anthropic: Der Börsengang des Jahrzehnts.
Häufige Fragen zum IPO Rechner
Was bedeutet Zuteilungsquote?
Der prozentuale Anteil der gezeichneten Aktien, den du bei Zuteilung tatsächlich ins Depot eingebucht bekommst. Bei 20% Quote und 2.000 € Order werden Aktien für rund 400 € erworben; der restliche Betrag von 1.600 € wird wieder auf deinem Verrechnungskonto freigegeben.
Kann ich zugeteilte Aktien sofort am ersten Handelstag verkaufen?
Das hängt von der depotführenden Bank ab. Bei vielen Brokern werden die Stücke erst am Valutatag oder mit kurzer technischer Verzögerung freigeschaltet, sodass ein Verkauf in den ersten Handelsminuten nicht garantiert ist.
Welche Broker bieten in Deutschland Zeichnungen an?
Zeichnungsmöglichkeiten bieten je nach Konsortialbank unter anderem comdirect, ING, Trade Republic, flatex oder die Deutsche Bank an. Bei US-Börsengängen sind Neobroker oft nicht im Konsortium vertreten.
Wie werden Gewinne aus Neuemissionen versteuert?
Gewinne aus dem Verkauf gezeichneter Aktien unterliegen der regulären Kapitalertragsteuer: in Deutschland 25% Abgeltungsteuer plus Soli (zusammen 26,375% ohne Kirchensteuer), in Österreich 27,5% KESt.
Speichert der Rechner meine Eingaben?
Nein, alle Berechnungen laufen rein clientseitig in deinem Browser ab. Es werden keinerlei persönliche Finanzdaten auf unsere Server übertragen.
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