US-Erbschaftssteuer für Deutsche 2026: Die 60.000-Dollar-Falle

60.000 Dollar. Das ist die Summe, ab der die USA deinen Erben ans Depot wollen, wenn du US-Aktien hältst. Über “die Amis und ihre Erbschaftssteuer” habe ich jahrelang nur halb hingehört, weil ich dachte: Betrifft mich nicht, mein Depot liegt in Deutschland. Falsch gedacht. Ob deine Apple-Aktien bei DEGIRO in Amsterdam, bei der ING in Frankfurt oder bei Interactive Brokers liegen, spielt für den IRS keine Rolle. Entscheidend ist allein: Die Aktie gehört zu einer US-Firma oder zu einem US-aufgelegten Fonds. Punkt.

Als mein eigenes US-Depot vor einigen Jahren zum ersten Mal die Marke von 60.000 Dollar überschritt, wurde mir schlagartig bewusst: Selbst bei einem soliden Angestellten- oder Sparplan-Portfolio greift das US-Steuerrecht bereits mit voller Härte, wenn man die Nachlassplanung ignoriert.

Klingt nach einem Thema für Millionäre? War es mal. 1976, als die Grenze eingeführt wurde, war das viel Geld. Heute steckt der gleiche Betrag in einem ganz normalen Depot nach zehn, fünfzehn Jahren Sparplan. Und seit Januar 2026 ist die Schere nochmals grotesker geworden: Amerikaner vererben bis zu 15 Millionen Dollar steuerfrei, du bleibst bei 60.000 stehen. In diesem Guide zeige ich dir, wie die US-Erbschaftssteuer für uns Deutsche funktioniert, wo genau die Grenze liegt und wie du sie legal umgehst.

Was ist die US-Erbschaftssteuer überhaupt?

Fangen wir ganz vorne an. Erbschaftsteuer kennst du aus Deutschland: Jemand stirbt, das Vermögen geht an die Erben, der Staat will einen Anteil. Die USA machen das genauso, nur mit einer Besonderheit, die uns Ausländer trifft: Sie besteuern nicht nur ihre eigenen Bürger, sondern jeden Menschen auf der Welt, der US-Vermögenswerte hält. Steuerlich nennt der IRS dich „nonresident alien“, kurz NRA.

Und hier kommt der Unterschied, um den alles kreist: US-Bürger und US-Ansässige haben eine riesige Grundbefreiung, seit 2026 satte 15 Millionen Dollar pro Person. Ausländer wie wir bekommen eine Grundbefreiung von 60.000 Dollar. Nicht 600.000. Nicht eine Million. Sechzigtausend. Dieselbe Summe wie vor fünfzig Jahren, nie an die Inflation angepasst. Das steht so im Internal Revenue Code, Sections 2101 bis 2106, und alle Zahlen in diesem Artikel stammen aus diesen Primärquellen, Stand September 2026.

Die Steuer selbst ist keine Pauschale, sondern ein Progressionsschema von 18 bis 40 Prozent. Komplette Tabelle kommt weiter unten. Vorab nur das Gefühl für die Größenordnung: Bei 100.000 Dollar US-Aktien liegt die Rechnung ohne Abkommen bei 10.800 Dollar Steuer. Bei 500.000 Dollar sind es 142.800 Dollar. Beides rechnen wir gleich exakt durch, und danach zeige ich dir, warum für die meisten Deutschen am Ende null Dollar rauskommen. Aber eben nur, wenn ein paar Dinge korrekt laufen.

Bin ich betroffen? Der 5-Minuten-Selbsttest

Bevor du weiterliest, beantworte dir eine Frage: Wie viel US-Situs-Vermögen hast du? Das ist die Summe aller Positionen, die für den IRS „in Amerika liegen“, egal wo dein Depot ist. So klassifizierst du dein Depot:

Beispiel, damit es greifbar wird: Dein Depot hat 80.000 Euro. Davon 45.000 Euro in UCITS-ETFs auf den S&P 500, 30.000 Euro in zwölf US-Einzelaktien, 5.000 Euro Cash beim deutschen Broker. Dein US-Situs-Vermögen: nur die 30.000 Euro Einzelaktien, umgerechnet in Dollar. Die UCITS-ETFs zählen nicht, obwohl darin fast ausschließlich US-Firmen stecken, und das Cash beim deutschen Broker auch nicht. Ergebnis: unter der Grenze, heute nichts zu tun, aber das Auge draufbehalten.

Zweites Beispiel, diesmal IBKR: 90.000 Euro, komplett in US-Einzelaktien, dazu 8.000 Dollar Cash auf dem IBKR-Konto. Das sind weit über 60.000 USD an sicherem US-Situs, plus Cash-Grauzone obendrauf. Genau das Depot-Profil braucht den Plan aus diesem Artikel. Übrigens: Wer direkte US-Aktien sammelt, etwa für eine Dividendenstrategie mit Aristokraten, erreicht die 60k-Marke schneller als man denkt, weil Kursgewinne die Grenze leise schubsen.

Die Steuersätze: 18 bis 40 Prozent, so rechnet der IRS

Die USA besteuern dein US-Vermögen im Todesfall progressiv. Hier die offizielle Tabelle (IRS Unified Rate Schedule, gilt identisch für Amerikaner und Ausländer, der Unterschied liegt nur in der Grundbefreiung):

Von dieser Rohsteuer dürfen Ausländer noch den unified credit von 13.000 Dollar abziehen. Genau dieser Abzug erzeugt die 60.000-Dollar-Grenze: Bis 60.000 Dollar deckt der Credit die komplette Steuer, erst darüber wird es teuer. Drei Beispiele, durchgerechnet:

• 80.000 USD US-Aktien: Rohsteuer 18.200 USD minus 13.000 = 5.200 USD für den IRS.
• 120.000 USD: Rohsteuer 23.800 plus 30% von 20.000 (Stufe 100k-150k) = 29.800, minus 13.000 = 16.800 USD.
• 250.000 USD: Rohsteuer 70.800 USD minus 13.000 = 57.800 USD.

Du siehst: Das ist keine Bagatelle. Und ein Detail, das den Schmerz verdoppelt: Die Steuer fällt in USD an, während dein Konto im Erbfall erstmal eingefroren ist. Deine Erben müssen also Geld auftreiben, um an Geld zu kommen. Dazu gleich mehr bei der Praxis.

Das Erbschafts-DBA: Warum die meisten Deutschen trotzdem bei null rauskommen

Jetzt der Teil, der diesen Artikel vom üblichen Panik-Content unterscheidet. Deutschland und die USA haben ein Erbschafts- und Schenkungsteuerabkommen, geschlossen am 3. Dezember 1980, in Kraft seit Juni 1983. Für Anleger mit Wohnsitz in Deutschland enthält es eine Regel, die alles ändert: den anteiligen unified credit.

Der Mechanismus als Faustregel: Deine Erben dürfen die große US-Grundbefreiung (seit 2026: 15 Millionen Dollar) anteilig nutzen. Der Anteil ergibt sich aus: US-Vermögen geteilt durch gesamtes Weltvermögen des Verstorbenen. Ein Rechenbeispiel macht es klar: US-Aktien 100.000 USD, Weltvermögen (Haus, Cash, Depot, Lebensversicherung, Beteiligungen) 1,2 Millionen USD. Quote: 8,3%. Effektive US-Freigrenze: 8,3% von 15 Millionen = 1,25 Millionen USD. Deine 100.000 liegen weit darunter, die US-Steuer ist null. Streng genommen wird nicht der Freibetrag, sondern der Credit quotiert, das Ergebnis ist praktisch dasselbe.

Lies die Tabelle noch einmal langsam. Selbst im krassen Fall, dass fast dein komplettes Vermögen aus US-Aktien besteht, reicht die Quote aus, weil 2026 die Befreiung bei 15 Millionen liegt. Das war vor 2026 anders: Bei 12,9 Millionen (2024) oder 13,6 Millionen (2025) ging die Rechnung auch auf, aber knapper. Fazit für uns Deutsche: Die Wahrscheinlichkeit, dass deine Erben real US-Steuer zahlen, ist klein. Die Wahrscheinlichkeit, dass sie teures Lehrgeld zahlen, weil sie Fristen und Formulare verpassen, ist hoch. Denn das Abkommen springt nicht automatisch ein.

Die 9-Monats-Frist und Formular 706-NA: Der eigentliche Knackpunkt

Sobald der Verstorbene mehr als 60.000 USD an US-Situs hatte, müssen die Erben beim IRS das Formular 706-NA einreichen („United States Estate Tax Return, Estate of nonresident not a citizen“). Frist: neun Monate nach dem Todestag, Verlängerung um sechs Monate ist möglich, muss aber beantragt werden. In dieser Erklärung machen die Erben zwei Dinge: Sie melden das US-Vermögen, und sie rufen die DBA-Vergünstigung ausdrücklich ab. Ohne diesen aktiven Schritt wird nach der Standard-Regel für Ausländer abgerechnet. Aus unserem Szenario 2 werden dann statt null Dollar 142.800 Dollar. Nur weil ein Formular fehlte.

Was deine Erben konkret brauchen: die Sterbeurkunde (international übersetzt), eine Übersicht des US-Vermögens mit Tageskursen, eine Übersicht des Weltvermögens, und praktisch immer einen US-Anwalt oder Enrolled Agent, der die 706-NA einreicht. Budget dafür: 2.000 bis 5.000 Dollar, Stand 2026. Danach stellt der IRS das sogenannte Transfer Certificate (Form 5173) aus, und erst dann geben US-Clearingstellen wie die DTCC und viele Broker die Aktien frei. Dauer der gesamten Schleife in der Praxis: mehrere Monate, in komplizierten Fällen über ein Jahr.

Die deutsche Seite: Was zusätzlich zum Finanzamt wandert

Die US-Steuer ist nur eine Seite. Deutschland erhebt eigene Erbschaftsteuer, sobald Erblasser oder Erbe hierzulande steuerlich ansässig ist. Die Freibeträge kennst du vermutlich: 500.000 Euro für Ehepartner und eingetragene Lebenspartner, 400.000 Euro pro Kind, 200.000 Euro für Enkel, 20.000 Euro für fast alle anderen. Letzteres ist die stille Falle für unverheiratete Paare: Der langjährige Lebensgefährte ohne Trauschein erbt mit einem Freibetrag von nur 20.000 Euro und danach mit 30 bis 50 Prozent Einstiegssätzen. Ein Depot von 80.000 Euro kostet den Partner dann schnell über 10.000 Euro deutsche Erbschaftsteuer, zusätzlich zum US-Thema.

Für die doppelte Belastung gibt es § 21 ErbStG: Die an die USA gezahlte Erbschaftsteuer kann auf die deutsche Steuer angerechnet werden, soweit sie auf dasselbe US-Vermögen entfällt. In der Praxis läuft das fast nie vollständig glatt, weil Bewertungsstichtage und Umrechnungskurse auseinanderfallen. Genau dafür braucht es im Erbfall jemanden, der beide Systeme parallel rechnet. Ein normaler ErbSt-Steuerberater ohne US-Bezug ist da oft überfordert, das ist keine Unterstellung, sondern Erfahrung aus dem Thema heraus.

Noch eine Pflicht, die gern untergeht: § 30 ErbStG verlangt, dass Erwerbe dem zuständigen Finanzamt innerhalb von drei Monaten angezeigt werden. Dazu gehören auch ausländische Positionen. Wer „nur das Depot“ ohne Anzeige übernimmt, macht sich nicht automatisch strafbar, aber er baut ein unnötiges Risiko auf. Die saubere Route ist immer: anzeigen, bewerten lassen, dann Anrechnung prüfen.

Die UCITS-Lösung: sauber, aber mit einer echten Steuerfalle beim Wechsel

Die eleganteste Antwort auf das Ganze: Ersetze betroffene Positionen durch UCITS-Versionen. Ein irischer S&P-500-ETF (iShares, Vanguard, SPDR, alle mit IE-ISIN) hält dieselben US-Aktien, zahlt auf Fondsebene dank Irland-USA-Abkommen intern auch nur 15% Quellensteuer, zählt für den IRS im Erbfall aber als irisches Vermögen. Sprich: kein US-Situs, kein 706-NA, kein Transfer Certificate, kein amerikanischer Papierkrieg für deine Erben. Die deutsche Abgeltungsteuer läuft mit dem ETF wie gewohnt weiter, inklusive der Kleinigkeiten wie Vorabpauschale und Teilfreistellung.

So simpel das klingt hat es eine Falle, und zwar genau eine: Der Verkauf der Altpositionen löst in Deutschland Abgeltungsteuer auf alle bis dahin aufgelaufenen Gewinne aus. Wer über Jahre 40.000 Euro Buchgewinne in US-Einzelaktien gestapelt hat, bezahlt für den Komplettwechsel fast 10.000 Euro Steuern. Das ist zu viel für einen Schlag. Die praktikablen Wege:

• Kalte Umschichtung: Alte US-Positionen liegen lassen, alle neuen Sparraten nur noch in UCITS-ETFs oder ausschließende Titel lenken. Die US-Quote sinkt jedes Jahr, ohne dass ein Steuerereignis ausgelöst wird.
• Etappenwechsel: Pro Jahr nur so viel verkaufen, wie unter dem Sparerpauschbetrag und der genutzten Verlustverrechnung bleibt. Dauert bei großen Positionen Jahre, kostet dafür fast nichts.
• Gegenrechnung mit Verlusten: Wer ohnehin Verlierer im Depot hat, kombiniert Verkäufe im selben Kalenderjahr und neutralisiert die Gewinnbesteuerung teilweise.

Die passenden Kandidaten für die UCITS-Seite (TER, Tracking Difference, Domizil im Einzelnen) stehen im S&P-500-ETF-Vergleich. Kurzfassung: Für die meisten reicht ein großer, irdisch dominierter S&P-500- oder All-World-Fonds mit 0,03 bis 0,07 Prozent TER, der Domizilvorteil kommt gratis dazu.

Die Nachlass-Mappe: Eine Seite Arbeit heute, Monate gespart später

Dieser Abschnitt ist der Teil, den ich jedem mit US-Positionen über der 60k-Marke wirklich ans Herz lege. Der Grund, warum Erbfälle mit US-Vermögen teuer werden, ist fast nie die Steuer selbst, sondern die Sucherei nach Unterlagen unter Zeitdruck. Eine einfache Mappe (physisch oder ein Ordner im Tresor) löst das:

1. Depotübersicht US-Situs: Eine aktuelle Liste aller direkten US-Aktien und US-ETFs, mit Broker, Ticker, Stückzahl und einem halbjährlich aktualisierten USD-Kurswert.
2. Weltvermögens-Übersicht: Grobe Liste von Immobilien, Cash, Depot, Lebensversicherungen, Beteiligungen, mit geschätzten Werten. Die Basis für die DBA-Quote.
3. Kontakt eines US-kundigen Anwalts oder Enrolled Agent: Name, Mail, Telefon. Vorab recherchiert, nicht in der Trauerwoche.
4. Broker-Kontakte und Vertragsunterlagen: Kundennummern, Ansprechpartner, Hinweis, welcher Broker welche Positionen hält.
5. Kurzer schriftlicher Hinweis an die Erben: „Es gibt US-Vermögen. Innerhalb von 9 Monaten muss das Formular 706-NA beim IRS eingereicht werden, sonst droht eine fünfstellige Steuer, die vermeidbar ist.“ Dieser eine Satz ist der Unterschied zwischen Panik und Plan.
6. Stand-Datum auf dem Deckblatt: Werte ändern sich, einmal im Quartal 10 Minuten pflegen reicht.

Für Fortgeschrittene: Die Grenzfälle, die kaum ein Guide abdeckt

Drei Punkte für Leser, die tiefer graben wollen:

1. Doppelte Staatsbürgerschaft oder Green Card. Wer US-Staatsbürger ist (auch versehentlich über Geburt in den USA) oder eine Green Card hält, ist kein NRA, sondern fällt in das Welteinkommensprinzip mit der 15-Millionen-Befreiung. Klingt besser, ist aber ein eigenes Regime mit eigenen Pflichten (FBAR, FATCA, Exit Tax bei Aufgabe). Das löst man nicht am Küchentisch, sondern mit einem spezialisierten Berater.

2. Holding-Strukturen. Beliebter Profi-Kniff: US-Aktien über eine ausländische Gesellschaft halten, etwa eine deutsche oder irische GmbH/Holding, weil Anteile an der Gesellschaft kein US-Situs sind. Funktioniert, kostet aber laufende Verwaltung, wirft in Deutschland Gewerbesteuer-und-Schachtel-Fragen auf und ist erst ab deutlich sechsstelligen US-Positionen überhaupt diskussionswürdig. Ich nenne es der Vollständigkeit halber, empfehle es aber erst nach sauberer Beratung.

3. Der Cash-Posten bei IBKR und Co. Wie oben in der Situs-Tabelle angedeutet, ist unklar, ob reines Broker-Cash in USD bei der US-Steuer mitzählt. Konservativ: mitzählen. Praktisch: Wer den Posten klein hält, etwa unter 5.000 Dollar, macht nichts falsch und verschiebt sein Cash-Polster auf das deutsche Verrechnungskonto oder ein UCITS-Geldmarktprodukt.

Dein 3-Schritte-Plan für heute (maximal eine Stunde)

Schritt 1: US-Situs messen (10 Minuten). Depotübersicht aufmachen, jede Position auf die Tabelle oben prüfen: US-Einzelaktien und US-ETFs mit US-ISIN zählen, UCITS und Nicht-US-Aktien nicht. Summe in USD umrechnen. Fertig ist deine Zahl.

Schritt 2: Gegen Grenze und Quote halten (15 Minuten). Unter 60.000 USD: Thema erledigt, Erinnerung in einem Jahr zur Wiederholung. Darüber: Weltvermögen grob schätzen und die DBA-Quote überschlagen. Liegt die Quote deutlich über dem US-Anteil (fast immer ja bei Wohnsitz Deutschland), bist du strukturell safe, brauchst aber die Doku aus Schritt 3.

Schritt 3: Entscheiden und dokumentieren (Rest der Stunde). Quote deutlich im grünen Bereich: Nachlass-Mappe nach der Liste oben anlegen, Partner:in oder Erben kurz einweisen. US-Anteil dominiert das Vermögen oder sechsstellig über der Grenze: UCITS-Umschichtung nach dem Etappenplan prüfen oder direkt Termin beim Fachanwalt für Internationales Erbrecht machen. Ein Blog ersetzt hier keinen Rat, und genau das trennt diesen Artikel ehrlich vom Marketing-Geschrei.

Fazit: Eine Stunde heute schlägt einen Papierkrieg später

Die US-Erbschaftssteuer ist eine der wenigen echten Fallen für deutsche US-Anleger. 60.000 Dollar klingen nach viel, sind es aber nicht für jemanden, der zehn Jahre sauber gespart hat. Die angenehme Wahrheit ist: Dank DBA-Quote bleibt für die überwiegende Mehrheit von uns am Ende eine Null auf der US-Rechnung stehen, und wer es ganz sauber will, geht in UCITS-ETFs und hat das Thema strukturell aus dem Depot geworfen.

Was den Unterschied macht, ist Vorbereitung: Zahl kennen, Mappe anlegen, Erben einweihen. Mehr braucht es nicht. Und wenn du schon dabei bist, prüfe direkt auch dein W-8BEN-Ablaufdatum, das ist die kleine Schwester dieses Themas und kostet dich nochmal fünf Minuten.